NRI těžit z příznivého směnného kurzu

Indická rupie klesla na svou vůbec nejnižší úroveň 14.35 Rs proti dirhamu (52.71 Rs vůči americkému dolaru) v úterý ráno v 10.20:6.20 času Spojených arabských emirátů (XNUMX:XNUMX GMT), přičemž řada odborníků varovala, že by se v následujících týdnech mohl ještě více propadnout.

Vzhledem k tomu, že obavy z dluhu eurozóny a globální ekonomiky a také klesající místní akciové trhy vyvolaly další výprodej měny, místní jednotka se propadla na 52.50 proti dolaru, když se otevřely devizové trhy, což indické centrální bance způsobilo další problémy, když se snažila drží na uzdě téměř dvoucifernou inflaci. Analytici varují, že zhoršující se ekonomické ukazatele v Indii a v celé Evropě nevěstí nic dobrého pro indickou měnu, která je s poklesem o 17.8 procenta od začátku roku 2011 již letos nejhůře fungující hlavní asijskou měnou.

Část odborníků se domnívá, že nyní, když je rupie na neprobádaném území, mohla by v první polovině roku 58 klesnout až na 15.79 Rs vůči americkému dolaru – nebo 2012 Rs vůči dirhamu. To naznačuje, že by rupie mohla klesnout. o více než dalších 10 procent v příštích zhruba šesti měsících, což zase zasáhne indické akcie a místní investice.

Je načase, aby se Indové bez trvalého pobytu (NRI) podívali na možnosti, jak maximalizovat toto příznivé okno pro převody, které může, ale nemusí trvat dlouho. Ostatně naposledy rupie oslabila na takovou úroveň v 1. čtvrtletí 2009 – když 14.17. března klesla na 9 Rs proti dirhamu SAE, ale za necelé tři měsíce se vrátila zpět a ve skutečnosti posílila na 12.78 Rs. 6 dne 2009. června XNUMX.

Zhruba za poslední rok se rupie vůči dirhamu obchodovala v širokém rozmezí – od 11.95 Rs 7. listopadu 2010 po 14.34 Rs dnes ráno. Jeden dirham vynesl 12.17. ledna tohoto roku 1 Rs – jinými slovy, NRI vydělávající v amerických dolarech (nebo měnách denominovaných v dolarech, jako je dirham, riyal nebo dinar), zaznamenaly zvýšení platu (v rupiích) o téměř 18 procent od začátku roku a ještě strmějších 20 procent od 2. srpna 2011.

Ale jak každý expatriant ví, tento zisk je pouze pomyslný – koneckonců většinu svých výdělků utrácíme v měně, kterou vyděláme, a v zemi, kde je vyděláváme, a každý měsíc odvádíme možná jen malou část svých příjmů. Je tedy zřejmé, že zisk je ten malý podíl – ne celý příjem.

Přesto klesající rupie – bolí indickou ekonomiku, protože dovoz do Indie zdražuje – je pro NRI příležitostí těžit z nejpříznivějšího směnného kurzu všech dob. Zde je postup:

1. Povolit, odpustit, odpustit

Ať už si chcete koupit dům nebo jen pár akcií na indických trzích, prvním krokem k jakékoli investici je převod finančních prostředků na účet NRE / NRO, aby mohly být ziskově využity. Nyní možná budete chtít nashromáždit své zdroje – další mzda pro většinu zaměstnanců je splatná zhruba do týdne a možná na ni budete chtít počkat.

Vzhledem k tomu, že Reserve Bank of India (RBI) na veřejnosti prohlašuje, že tentokrát nezasáhne, aby podpořila pokleslou rupii, odborníci tvrdí, že měna má ještě nějakou cestu k poklesu. V takovém případě může být bezpečné počkat na ještě lepší směnný kurz, přestože devizové trhy jsou v tuto chvíli extrémně volatilní a neexistuje žádná záruka, že RBI a s ní i rupie se nezmění.

Přesto může být dobrý nápad spojit své remitence do jedné tranše, než je rozdělit na různé menší kousky, protože s remitencí jsou spojeny fixní náklady.

2. Prozkoumejte možnosti fixního příjmu

Indické bankovnictví je na vrcholu cyklu úrokových sazeb, přičemž tamní banky nabízejí velmi atraktivní depozitní sazby na produkty s pevným výnosem – kolem 10 procent ročně. Vzhledem k tomu, že většina dnešních investorů doufá spíše v návratnost investice než v návratnost investice, to rozhodně stojí za zvážení, zejména proto, že současný příznivý směnný kurz činí jistinu o to silnější.

Tyto investice jsou navíc extrémně bezpečné a vzhledem k tomu, že indické úrokové diferenciály vůči ostatním trhům jsou na poměrně atraktivních úrovních, je to možnost, kterou by NRI měly zvážit jako součást širšího portfolia investic. Nyní provedená investice s pevným výnosem bude dobrá po dobu držby vkladu, i když RBI začne od ledna příštího roku revidovat úrokové sazby směrem dolů, v souladu s očekáváním ekonomů.

3. Předplaťte hypotéku

Mnoho NRI si vzalo úvěry na bydlení u indických bank na nemovitosti v Indii. S vrcholícím cyklem úrokových sazeb se úrokové zatížení této hypotéky v posledních několika letech stalo obzvláště obtížným. Možná je čas si levně půjčit – banky Spojených arabských emirátů a banky v jiných státech Perského zálivu s fixním navázáním na dolar se snaží sledovat pohyby úrokových sazeb v USA, a proto v současné době nabízejí osobní půjčky za nízké úrokové sazby.

I když jsou úrokové sazby v Perském zálivu vyšší než v USA, jsou mnohem levnější než v Indii – proto by mohlo mít smysl půjčit si zde od místní banky a zaplatit jednorázovou částku s využitím výhodného směnného kurzu k platbě předem vaši hypotéku částečně nebo úplně.

Když se však rozhodnete pro platbu předem tím, že si půjčíte znovu, ujistěte se, že jste si spočítali rozdíl v úrokových sazbách mezi vašimi bankami v Indii a Spojených arabských emirátech/ostatních státech Perského zálivu a do rovnice připočítejte případné penále/poplatky za předčasné splacení vašeho Inda. banka vám může účtovat. Platba předem pouze v případě, že přiměřeně ušetříte na úrocích.

4. Investujte do indických akcií

Tato rada přichází s důrazným odmítnutím odpovědnosti – indický akciový trh již prochází korekcí a odsud by mohl snadno klesnout o dalších 10 až 15 procent. Globální ratingová agentura Moody's nedávno snížila hodnocení bankovního sektoru země, zatímco její protějšek Standard and Poor's varoval, že nedostatečná infrastruktura Indie je hlavním blokem růstu.

Ale jak jednou skvěle poznamenal světově proslulý investor Warren Buffet – mějte strach, když jsou ostatní chamtiví, a chamtivý, když se ostatní bojí. Jakmile trhy dosáhnou svých minim, může být rozumné mít hotovost připravenou a naskočit do rozjetého vlaku, jakmile budou na vzestupu.

Jedna věc, kterou si investoři budou dobře pamatovat, je nikdy se nepokoušet chytit padající nůž – tj. nepokoušet se načasovat akciové trhy a vstoupit až poté, co současná cesta evidentně skončí. A samozřejmě si proveďte průzkum akcií, které byste chtěli koupit – nebo ještě lépe, dejte si na radu dobrého makléře nebo investičního manažera.

5. Kupte si dům

Stejně jako u předchozí investiční možnosti udělají investoři dobře, když si důkladně prostudují trh, než přijmou hovor. Odborníci tvrdí, že nemovitosti ve většině měst metra v Indii jsou stále předražené a že hodnoty nemovitostí v Indii by mohly v blízké budoucnosti klesnout, protože ekonomický růst se zpomaluje kvůli nedostatku exportní poptávky spojené s domácími problémy.

Výzkumná firma Macquarie včera ve skutečnosti snížila prognózu indického hospodářského růstu pro příští fiskální období pod 7 procent, přičemž varovala, že výhled růstu HDP země je na skluzu. V tomto případě by mohlo být prozíravé hledat nemovitosti v indických městech druhé nebo třetí úrovně, kde zatím nedošlo k velkému zhodnocení ceny, a proto je potenciál vyšší, zatímco nevýhoda zůstává omezená.

Opět platí, že jednou z věcí, které je třeba mít na paměti, když si berete novou hypotéku, je, že tento příznivý směnný kurz nezůstane navždy, a tak si zajistěte, že budete finančně schopni pokračovat ve splácení, i když se rupie zdraží až o 25 procent.

Nakonec to, co byste chtěli udělat s rupiemi navíc, které dnes vydělávají vaše dirhamy, závisí na vašich individuálních okolnostech a investičních cílech, ale pamatujte na zlaté pravidlo investic – co stoupá, to klesá. A naopak.